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范文--安徽省农村商业银行资本结构与成长性相关性研究

首页标题    范文--安徽省农村商业银行资本结构与成长性相关性研究

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题目

安徽省农村商业银行资本结构与企业成

相关性研究




作者





     


   


申请学位日期





**  

     

(专业学位研究生)




题目:安徽省农村商业银行资本结构与企业成长相关性研   









    者:            

    域:             

指导教师:             



20182


硕士研究生学位论文原创性声明



本人声明所呈交的学位论文,是本人在导师指导下进行研究并独立完成取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同学习的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。


学位论文作者签名:             签字日期:              




学位论文版权使用授权书



本人完全了解有关保留、使用学位论文的规定,即:有权保留并向国家有关部门或机构送交本论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。

(保密的学位论文在解密后适用本授权书)


学位论文作者签名:                      导师签名:


签字日期:                      签字日期:            



  

目前学术界对于银行资本结构与成长性的关系有过较多的研究,但是对于资本结构与成长性的研究相对较少也不太成熟。此外商业银行因有着其特殊的资本结构以及在经济社会中重要的地位,其资本结构与成长性的相关性更值得进行研究。最后农村商业银行由于其区位和资源的限制,盈利能为很难超越同地区的国有银行和股份制商业银行。因此研究农村商业银行资本结构与成长性的相关性对于提高其竞争力具有十分重要的意义。所以本文以此为出发点,选取比较有代表性并且笔者较为熟悉的安徽省农村商业银行作为研究对象,研究其资本结构与成长性的相关性。

针对商业银行的特殊性,本文从四个方面考虑商业银行的成长性,即银行规模、经营业绩、成长潜力、金融生态等指标来分析。而对于商业银行资本结构的划分,采用了巴塞尔协议的视角,即核心资本与附属资本。此外还包括了商业银行股权结构和债务结构。

本文在以为的研究基础和参考文献基础上,对安徽省农村商业银行资本结构与成长性的相关性进行假设、模型建立并且进行实证研究。通过构建安徽省农村商业银行资本结构与成长性之间的双向效应动态模型,对农村商业银行资本结构与成长性进行实证研究。最后验证农村商业银行现有资本结构和成长的合理性,并在此研究基础之上对安徽省农村商业银行资本结构与成长性发展提出相应的优化对策。


关键字:农村商业银行;资本结构;成长性;相关性;实证研究
Abstract

At present, there are many researches on the relationship between bank capital structure and business performance, but relatively few researches on capital structure and growth are not mature. In addition, commercial Banks have their special capital structure and important position in economic society, and their capital structure is more worthy to be studied. Finally, the rural commercial Banks can hardly surpass the state-owned Banks and joint-stock commercial Banks in the same region due to the limitation of their location and resources. Therefore, it is of great significance to study the correlation between capital structure and growth of rural commercial Banks. Therefore, this paper takes this as the starting point, and chooses the rural commercial bank of anhui province, which is more representative and familiar, as the research object to study the correlation between its capital structure and growth.

In view of the particularity of commercial Banks, this paper considers the growth of commercial Banks from four aspects, namely, the scale of Banks, business performance, growth potential, and financial ecology. For the division of the capital structure of commercial Banks, the perspective of Basel accord is adopted, namely core capital and subsidiary capital. It also includes the equity structure and debt structure of commercial Banks.

Based on the research foundation and reference literature, this paper makes hypothesis, model establishment and empirical research on the correlation between capital structure and growth of rural commercial Banks in anhui province. By constructing the dynamic model of two-way effect between capital structure and growth of rural commercial Banks in anhui province, the paper empirically studies the capital structure and growth of rural commercial Banks. Finally verify the rationality of the existing rural commercial bank capital structure and growth, and on the basis of the study of rural commercial bank capital structure and growth development in anhui province put forward the corresponding optimization countermeasures.



KEYWORDS: Rural commercial bank; The capital structure; growth; correlation; empirical research


  

          

ABSTRACT        

          

1 绪论        

1.1研究背景及意义        

1.1.1 研究背景        

1.1.2研究意义        

1.2相关研究现状        

1.2.1国外研究现状        

1.2.2 国内研究现状        

1.2.3相关文献评述        

1.3研究内容与方法        

1.3.1 研究内容        

1.3.2研究方法        

1.3.3技术路线        

1.4本文创新之处        

2 相关理论基础及研究概述        

2.1资本结构理论        

2.1.1 MM定理        

2.1.2早期资本结构理论        

2.1.3近期资本结构理论        

2.2企业成长性理论        

2.2.1古典经济学        

2.2.2新制度经济学        

2.2.3企业内生成长论        

2.3 银行成长理论        

2.3.1银行成长内涵        

2.3.2银行成长路径        

3安徽农村商业银行资本结构与成长性现状分析        

3.1安徽农村商业银行资本结构分析        

3.1.1安徽农村商业银行主要资本现实状况        

3.1.2安徽农村商业银行附属资本分析        

3.1.3安徽农村商业银行股权结构分析        

3.1.4安徽农村商业银行债务结构分析        

3.2安徽农村商业银行成长性指标分析        

3.2.1银行各项规模指标        

3.2.2经营业绩指标        

3.2.3成长潜力指标        

3.2.4金融生态指标        

3.2.5安徽农村商业银行成长性评价分析        

4 安徽农村商业银行资本结构与成长性相关性实证分析        

4.1数据来源与样本的选择        

4.2研究变量设计        

4.2.1被解释变量成长性的选择        

4.2.2解释变量资本结构的选择        

4.3研究假设        

4.4模型构建        

4.5资本结构与成长性相关性模型实证分析        

4.6 实证结论        

5安徽农村商业银行成长优化建议        

5.1资本结构优化建议        

5.1.1加大政策环境支持        

5.1.2增加附属资本结构        

5.2成长性优化建议        

5.2.1强化全面风险管理        

5.2.2确保完善建章立制        

5.2.3强化配套措施建设        

5.2.4加强信用建设管理        

          

参考文献        

致谢        


1 绪论

1.1研究背景

自上世50年代资本结构的问题提出以来,银行资本结构与企业成长关联性就一直是各国学者所研究探索的热门话题,其关系在理论界与金融界备受关注。企业在保证自身持续经营的前提下,可产生大量现金流,维持企业不断发展,这种发展形式主要体现在企业增长过程中,其产品具有较大发展空间。就目前情况而言,已经有许多学者通过各种实证方法,从不同角度论证了资本结构与企业盈利之间的关系由研究结果可知企业盈利虽然是大家密切关注的话题,但企业是否具有持续成长能力,才是工作者更加关心的问题,持续成长已经成为现代企业努力追求重要目标。

安徽农商银行在安徽省金融体系中处于重要的位置,2014年就有八十三家县(市)信用合作机构全部改制为农村商业银行;截2015年末,安徽农村商业银行存款余额超过六千八百多亿元,占全省存款总额的百分之二十。贷款余额为四千四百多亿元,占全省贷款总额的百分之十八20167月末,安徽农村商业银行资产已达到一千亿元。虽然安徽农商银行在近几年取得了可喜可贺的成绩。但是,随着经济进入新一轮发展态势,农村商业银行在发展历程中所存在的问题与日俱增。一方面资产运用不当,行业自身风险,一些名存实亡的企业转嫁负债风险都集中出现;另一方面网上金融行业的出现,金融和媒体的联系不紧密,各家年收益率不同,以及很多人对资本的追求使得安徽省农村商业银行竞争更为激烈。除此以外,经济增长能力较以往没有过大涨幅,农商行资产扩张受到严重制约,这对传统信贷资产产生了极大的影响,严重影响农商行的收益 

安徽省农村商业银行要是想在如此困难的情形下转型升级,保持稳健发展态势,就必须要突破当前形势拓宽成长空间。

1.2研究目的和意义

 19 世纪中期以来,对于资本结构讨论一直没有停止,随着社会不断进步,虽然资本结构的理论日益完善,但仍存在有待深入探究的问题,所以就有资本结构之的说法 

企业成长是一个企业的显著特征,它能够客观评价企业发展能力,还能够保障企业权益。企业成长是影响资本结构重要因素,但企业成长和资本结构到底存在着什么关系,众多研究者却给出了不同结论。其实想了解企业资本结构与成长性之间的关系,可以从两者的联系入手,使得企业可以权衡权益资本和债务资金之间的关系,并有针对性的降低甚至避免风险,以方便企业无论处于何种状态,都能进行合理地资产分配。在银行的发展中,要注重这两者的关系变化,在理论的基础上,把握好两者内在联系。通过数据统计结果可知,在大多数企业中,企业资本结构和成长有着密切关系,针对这种关系,国内外很多权威人士都进行了深入研究,但是他们只研究了两者静态关系,对于动态关系还未有人涉及,尤其是以农村商业银行为对象展开研究的理论少之又少  

本文就是以安徽省农村商业银行为主,通过真实案例和数据进行分析,探究企业成长与银行资本资本结构之间的关,并提出具有针对性的议,力求为安徽省农村商业银行的发展提供保障

1.3国内外研究现状及理论依据

1.3.1国外研究现状

随着科学技术发展,各种企业不断出现在我们生活中,这些企业有自己发展方向,当然也有自己运营模式,他们所呈现资本结构具有较强理论基础,同时大量实例研究也为我们认清资本结构与企业成长的之间的关系提供了更多依据。一些国外学者在掌握资本结构理论基础上,通过商业银行有效数据对真实案例进行研究分析,但因为研究因素不同,研究时期不一致,都分别得出了不同结论。大体上有三种结论,分别是正相关、负相关以及无显著关系。

企业成长与资产结构负债率正相关关 

Ross(1977)的阐述,当企业无法及时接收信息时,那么企业在成长过程中会在信息获取的同时,面临更大差距,此时,负债率高可以传递出企业拥有一个好的、质量较高的成长信息;而发展相对较差的企业,需要用负债来周转资金,

企业成长与资产负债率负相关关系:

  Jensen(1986)提出因为企业运营较为复杂,企业管理者与其他的利益相关人会在支付资金和企业规模等问题上产生分歧,为了让企业得到更好的发展,在企业获取收益的时候,应该采取红利再分配政策,也就是把盈利所得投资在建设上,而不是直接分红,研究者还具体解释了债务对降低成本以及收购和扩大生产的积极作用。处于高成长期的企业会降低企业现金流,而且在经营过程中不希望有太多负债,而处于低成长期,则持相反的态度。也有一些权威人士,Rajan(1995)等便选取了美国、日本、德国、法国、意大利、英国和加拿大这七个经济发展较好的国家的一些数据来证明资本结构的是否可以应用到不同的环境之中,也想知道各种因素对不同对象是否产生同样的效果。令人惊讶的是,英国和德国的融资能力较低以外,另外几个国家的融资能力相似。

2001年的时候Booth等人选取了经济水平差距较大的国家的一些数据去研究企业资产负债情况,他们发现发达国家的负债情况较为严重,而且经济欠发达的国家的债务状况又会受很多因素影响。企业在成长的过程中,由于发展的不稳定,所以任何一个环节出现变化,都有可能对企业产生负面影响,一旦受到影响,企业的发展也就不容乐观。

Bancel(2002)等则采用了更新颖的角度,资本结构理论和影响因素的联系来考虑,选择了欧洲的十七个企业来探讨。通过研究发现财务的灵活程度,企业的信用状况以及在税收方面的优惠政策都对债务的施行方案产生影响。企业在发行债券时还会选择稀释每股收益,以此来调整利息。一些企业会选择发行股票的方式来提高企业的筹资能力,因其可以降低成本,规避风险。这也是高成长性的企业的标志。参考结果来看,企业成长与资本结构具有负相关关系。

企业成长性与资产负债率的关系甚微:

分析不同实验对象就会得出不同实验结论,考虑到科学严谨性,也有专家进行了全面分析。将企业的发展、经营程度、行业特色、收入涨幅、盈利、亏损、贷款以及业务这八个变量作为研究对象展开分析,通过分析结果可知,企业经营程度与短期负债呈负相关关系,而其他变量并未发现与资产负债状况有明显的关系。

1.3.2国内研究现状

在我国,也有一些知名学者就商业银行和企业的成长性进行深入的研究,但各自选取的研究样本和变量程度不同,所以最后的结论也不尽相同。但是从结论上看,主要也是正相关、负相关和无显著关系这三种结论。

1)企业成长性与资产负债率正相关

随着经济的发展,国家鼓全民创业,万众创,一些企业在成立之初就出现了良好的势头,为了企业的发展还选择了上市,有些专家对上市公司进行分析,具体分析了二零零四年至二零零九年的相关数据,并进行了截面数据分析,得出了企业的成长性与负债状况成正比例关系。也就是说提高负债在一定程度上是可以降低筹资活动带来的成本支出,因此企业的现金流通能力减弱,此时收到资金的限制,企业管理者必须针对已有资金做出有意义的投资,以此提升企业的实力,稳固企业发展。

无独有偶,也有专业的人士运用了回归分析方法对四百三十三家企业进行研究,但这些企业多是工业类企业,吕长江在研究时发现企业的成长性与企业的负债状况也呈现的是正比例变化。因为有一些企业在稳固发展的时候也需要扩大一下企业规模,这离不开资金的运作。但是资金监管单位给出了较为谨慎的文件,所以这就意味着上市的企业会在审核的时候面临严格的挑战。时间拉长,企业只能寻求更快的筹资方式。

回顾以往的经验才能让自己在之后的活动中有了一定的标准,对企业而言也同样适用。在二零零八年,刘海英选取了两种以上存在联系的变量进行统计分析采用了五十个样本数据对企业成长性以及资本结构进行专项的探究。结果也是企业的成长性与负债状况有明显的正向关系。通过这项研究,我们发现了我国中小板上市公司为满足企业不断发展的资金源需要有适当的流动负债。

为展示更加有利的证据,在二零零二年,陈维云选用了在深圳交易所选择上市的二百一十七家上市公司作为研究对象。选择的年度区间在一九九五年至二零零零年。她把息税前利润增长率、总资产增长率等作为因变量,运用多种专业方法进行细致的研究。最后得出这些变量之间存在正相关的关系。虽然我国的专业人员研究的成果与国外的专家有些出入,但这也无可厚非,因为一些西方国家的金融体系比较完善,而且在经济实力方面着实比我们有优势。但我国的资本市场还需要慢慢的去完善,还受一些制度的制约,所以企业的筹资方式就有些狭小。

在二零零八年的时候,靳明选择了沪深两市的房地产进行深入的研究,他主要选用的是营业收入的增长率。时间跨度较小,为二零零叁年至二零零七年。在这个阶段,房地产企业的成长性十分高,达到一点八八。且与资产负债状况呈正向关系。企业要想发展就要进行资金筹集,但持续增长也要适度。

2)企业成长性与资产负债率负相关

其实每个人在进行分析时都力求全面,但是是否真如预期那样完美我们不得而知,在二零零四年的时候,李文耀等人就对一些存在的文献进新房剖析探索,但是他们也发现了以前研究人员的不足之处,于是,他们将难以控制以及不易观察的变量放在固定的模型中进行分析。研究发现,企业的成长性存在于出信息技术行业外的各个行业。选取的数据越多,所研究的结果就越精准。在二零零五年的时候,李映照等人对二十一个变量进行具体分析,对各个因子进行提取,采用多种数据联系的方法。用股权变化和资产变化来观察企业发展。在选取对象上,研究人员特意选取上海还有深圳交易所的制造业上市公司。结果显示企业的成长性与负债状况呈负相关。

因为国家号召企业创新,鼓励高科技产业的发展。在二零零五年,向冠春等人还就资本结构问题对我国的高新技术企业与非高新技术产业做了比较。据结果显示,这两类企业主要是在企业的成长性上产生差距。就成长性而言,非高新技术产业受到的影响更大。对总负债率和流动负债率的解释力又比长期负债率强。两类企业的资本结构与成长性也存在相反的关系。

在二零一一年,郭丽虹尝试把资本结构的理论运用到中国的中小企业部门去,他利用的是一万一千七百二十三家没有上市的中小企业的财务数据进行深入研究。在研究的过程中,他还对企业进行细化,分为国有和民营两类。这些企业为了资金流通,通常会出现短期负债情况,,一些小型企业的无法做到收支平衡,就要自负盈亏。

3)企业成长性与资产负债率无显著关系

每一项事物的兴起,都有自身的规律,企业也不例外。当它处于最有利的环境中,因其有足够的资金来源以及行业有稳固的发展,所以这些行业并未在资本结构和企业成长性上存在明显的关系。在二零零八年,郑铁柱以公路上市公司为主体,深入研究资本结构对其影响。研究结果表明,高速公路上市公司因其得天独厚的环境并不需要重点考虑发展。但是研究还发现,该公司的融资能力欠佳,因为管理层通过发售股票的方式增加资本会引起费用的提高,即使能够做到收入大于成本,但仍会降低利润。

我国是一个地大物博的国家,但是各地区间的发展水平也不尽相同。在二零一一年,柴玉珂选择了河南地区的三十三个上市公司,着重研究了这些公司的资本结构与企业成长性的关系。还特别选择了主营业务收入的增长率为成长性代表。结果也是两者没有太多关系。这也说明了很多因素都影响着企业的成长性。

    根据资料显示,一些创业板的上市公司在资本结构与企业的成长性之间也没有太多的联系。即使运用专业的、有说服力的线性回归方法仍无法强行将两者进行关联。即使有人以农业银行这种金融机构作为对象,用专门的方法进行数据分析,仍然无法判断两者存在必然的联系。

当选取的对象不同,所设置的变量也有改变时,资本结构与企业的成长性所呈现的关系也大相径庭。有专家选取了二零零叁年至二零零九年的国内三十家低碳公司为研究对象,从分析结果可知,企业成长与公司负债情况无直接关系。

1.4 文献综述

资本结构、企业成长这两个关乎企业发展的特性其实已经被众多国内外的专家深入探究过了,对于这两者的理论也随着时间的发展不断被具体化和丰富化。而且就两者关系而言,一些有识之士也给出了自己看法。

在不断摸索过程中,大家也逐渐形成了一些共识。而且为了确保研究结果的可靠性,专业研究人员都会采用相同的样本和因素。就企业的成长性这一特性而言,我们多会考虑增长率这一要素来解释变量,比如资产增长率,收入增长率等因素。在选择因变量的问题上也多采用负债率这一重要指标。在研究方向上我们多采用静态分析方法来开展科学研究,具体有:多种元素不变的方法,因素固定的方法等。

通过之前分析我们也发现了因为数据不同,选取的研究对象不同甚至是因为所在的行业前景和环境不同,企业的资本结构与企业的成长性也产生了不同的联系。但是大体上也只有三种规律出现。一是呈正相关关系;二是呈负相关的关系;三则是没有明显的关系。但在诸多文献中还没有涉及到安徽省农村商业银行这个转型中的新生商业银行的资本结构与发展能力的研究。本文拟通过运用双向效应动态模型来进行研究分析安徽省农商行的资本结构与成长性的相关性。

1.5研究内容与方法

1.5.1 研究内容

本文主要有六部分内容,也就是六个章节,其阐述的内容大体如下:

第一章是绪论。主要是说明产生本文的原因,阐明本文的产生背景,以及对企业的发展意义;以银行业为主体,以其资产结构为研究对象,重点针对国内外的研究现状给出阐述说明;章节最后会对具体的思路、技术分析方向还有新颖的角度以及写本文的进度进行安排。

第二章是对有关的理论进行说明。对企业的资本结构和成长进行论述,在此基础上,在简述解释一些有关理论,并以商业银行为主体做两者相关关系的分析。

第三章是安徽农村商业银行资本结构与企业成长的现状分析。这一部分按照核心资本、附属资本、股权结构、债务结构等四方面分析安徽13家代表性农村商业银行资本结构现状。然后选取了银行规模、成长潜力、经营业绩、金融生态等四个维度的农村商业银行成长性评价指标,为后文的实证研究提供分析基础。

第四章是通过真实案例对安徽省农商行资本结构与企业成长相关性进行分析。

第五章是研究现有的文献,对安徽省农村商业银行资本结构与成长性的相关性进行了假设,并且使用特殊约束条件建立模型来验证该假设是否成立。进而通过相关性方程进行模型的实证分析,从而得出最终的相关性研究结论。

第六章是结语,也是本章节是本文的最后一节,会对前文进行全面的总结,并说明了文章中的研究局限。

1.5.2研究方法

在研究方法上我们采用科学严谨的态度,结合以下几种方法对农村商业银行的资本结构进行深入探索。

(一)比较分析和历史分析相结合

本文采用横向与纵向的比较方法综合了解安徽省农村商业银行。以不同的发展历程进行纵向分析,了解银行不同时期资本结构变化;以各个时期的资本结构相关数据进行横向分析。通过比较找出两者的关系,而且将这些为契机展开研究。

(二)规范分析和实证分析相结合

    在做规范分析的时候,本文着眼于国内外有关银行业资本结构的研究成果,回顾这些研究结果并进行总结。据此,本文提出了安徽省农村商业银行的成长性与资本结构的相关性提出了合理的假设。本文对银行的资本结构变化会采用真实的案例予以说明。而且会将这些资料放在建立好的模型中进行检验。

    (三)定性分析与定量分析相结合

本文在研究过程中还采用了固定的分析方法,对模型和指标进行分析,对数据进行研究找出受到影响的因素,还会建立相应的指标评价体系。本文还采用了社会科学统计方法,这样可以使数据得到充分的利用。

1.5.3技术路线

          

           确定研究主题

                                                 

  


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     资本结构与企业成长性理论综述

     

  

      资本结构与企业成长性关系探究              理论研究阶段

                                            

  

 安徽省农商行资本结构与成长性模型假设

安徽省农商行资本结构与成长性实证研究



                                                 实证研究阶段


 

                


                                          

1.1 研究框架图

1.6本文创新之处

一是研究视角的创新。将安徽省农村商业作为研究对象,学者们对这一块的研究还不多,可以起到对这一领域的研究起到补充作用。

二是研究思路的创新。试图通过双向效应动态模型,找出资本结构与成长性二者的相互影响关系,为安徽农商银行事业持续健康发展提供参考依据。


2 相关理论基础及研究概述

2.1银行资本结构理论

2.1.1 MM定理

本文首先介绍的是现代资本结构理论。这一理论又MM理论,因为这是Modigliani  Miller两位权威人士在一九五八年提出的,被命名MM。这一理论之所以令人信服,是因为它是建立在缜密的假设上分析的,主要分析的是资本结构与企业成长之间的关系。这个理论所假设的是一种理想状态,在无经济压力,也没有信息不对称的情况下,企业无论选择何种融资方式,效果都没有差异。这个理论的提出者在之后又发表了论文,文中新增了企业所得税的因素。而且作者认为在很多国家,企业所负担的因融资而出现的利息完全可以在支付所得税前扣除。企业可以通过发行债券的方式融资,通过高负债率实现企业股东价值最大化。

MM理论大体上经历了三个阶段:

 在无所得税的时候资本结构无关理论

MM理论首次提出是在一九五八年六月,莫迪格莱尼与米勒这两个专业人士合力创作名为《资本成本:公司财务与投资理论》的论文,并在《美国经济评论》上发表。文章主要提出资本结构无关的理论。此时的理论可以解释为,在全面考虑所有因素的前提下,做出谨慎的假设,用在金融市场中,对某进行估值和定价。这一文章的发表引起了轰动,并获得了一九九零年的诺贝尔经济学奖。

二、在存在所得税的时候资本结构相关理论

随着时间的推移,经济也在持续发展MM两位教授也没有止步于以前取得的成绩,而是在一九六三年有做出了新的研究,并发表了名为《所得税与资本成本:理论的修正》的文章。这篇文章建立的基础是考虑了企业所得税,提出了有的时候公司的价值可以通过负债来体现,因为负债可以使公司资产可以流通,促进公司运作。

三、米勒模型Miller Model

标题所属模型构成了两种结构理论的基础,在一九七七年五月份,该模型的建造人米勒还提出了税收的出现可能会推动企业的发展,如果严格参考该模型的数值变化,企业的结构对企业的影响并不会因为税收的出现而发生变化。

2.1.2早期资本结构理论

因为没有真实有效的数据,而且因为工具较为落后,所以早期的资本结构理论通常都是以经验判断为依托,缺少严苛的数据分析作为科学支持。

1、净利润观点,有专业人士提出如果企业负债的费用低于管理费用,那么企业的收入还是可观的。这不仅不会增加风险,还会让企业的价值有所提升。也就是说如果管理费用高于债务费用,那么公司的发展势头较差

2、营业净利润观点,营业净利EBIT)对公司的价值有绝对的影响,营业净利不变,公司价值也不变,而且公司不会出现最优资本结构。

3、传统理论,根据净利理论,债务可能提高企业价值,但负债并不是越多越好,一定要适度。过多的负债会让公司的运营成本提高,这对公司的发展是十分不利的。

2.1.3近期资本结构理论

我们总要用变化的眼光看问题,在以前经济问题还不算复杂的时候,米勒模型因其全面的考虑影响企业发展的因素,所以受到很多人青睐,但是这套理论在财务管理中却得不到重用。不仅财务经理保持怀疑态度,一些学者也认MM理论不够严谨,有一些财务风险、经营风险问题都没有得到解决。

1、权衡理论

权衡利率主要针对的是企业的负债,无可置疑的是,企业如果存在负债,有可能会规避税收,但如果企业入不敷出,存在过多的负债,那么企业有可能出现破产的危机。所以关于负债问题,企业要全面考虑,最好将负债变成融资的适当途径。

2、信息差的成本理论

企业内部各个员工职责分明,所以在信息传递上存在差异,而且企业有负债的时候,如果不和债权人及时沟通,也会出现信息偏差。

3、不对称信息和信息传递理论

这个理论的主要研究方向是公司的股票价格,发行债券的融资方式。有些专家认为,当信息出现偏差时,投资者无法正确估计股票价格。在一些投资者看来,企业的管理者有信心获得高额报酬,才会进行债务融资。

2.2企业成长理论

相信学习过经济学的人都对亚.斯密的《国富论》不陌生。作者在研究的过程中对企业的成长问题进行了分析。他认为企业的成长可以通过劳动分工实现。他的这一想法蕴含着企业成长思想,也影响了理论发展的步伐。企业成长不仅意味着单个企业的规模增长,也表现在整个经济体系中企业的数量在不断的增长。在一九八零年,马歇尔又对一些外部经济条件进行分析,认为企业的成长也存在竞争机制,优胜劣汰同样也是企业会面临挑战。企业应该用产权制这种有效的制度来代替个人管理。只有这样,企业才能得到长足的发展。其实古典经济学分析了市场机制是一种自由竞争状态,这也可以对社会活动的经济产生重大的影响。该学术研究还表达了国家应该采取宽松的市场机制,说明国家人民的经济发展因素。新制度经济学将企业的成长定义为企业边界扩大的过程,是一种动态的过程。企业的边界应该在交易成本与内部管理费用相等时进行确认,也应该以这个边界为标准停止增长。其实在这个经济环境下,只要有交易就会有交易费用,但在科斯看来,如果这些交易发生在企业内部,那么过多的交易费用就可以免除。而且企业的存在就可以节省交易费用。但是又会产生管理费用。此时,交易费用与管理费用存在着此消彼长的关系。也有权威人士指出市场并不是完全透明的,交易者的信息是不对称的,那么就会有一些投机取巧的人会出现投机心理。为了降低类似事件的发生,企业的发展应该是一体化的,把企业内部有机整合,促进企业发展。

企业内生成长论的主要观点是企业的成长是存在内生性的,主要是企业的内部因素决定的。每个企业要是想取得进步就要有自己的核心竞争力,这种竞争力体现在企业积累的资源与能力。在一九五九年的时候,国外权威人Penrose针对企业内部动态活动对企业的成长性进行了全面而又具体的分析。企业要想有自己的竞争力就要有自己独特的资源和发展能力。

企业的成长理论并不是一成不变的,它也是一个发展的状态。企业可以通过改革和创新以及管理来对资源进行整合。合理利用资源可以增加企业的价值,这样才能展现企业的独特竞争优势。其实一个企业推出自己的产品,随之会有许多效仿者,所以当大家手里都有资源的时候,就开始竞争价值了。只用拥有更多更好更有价值的资源,才能比竞争对手获得更多的成长,从而也能降低企业的成本。

在一九九零年PrahaladHamel著有《企业核心能力》。这个著作首次提出了企业的核心能力理论。他们还将这种能力分为核心与非核心两类。当核心能力具有不可复制性以及持续性等综合性,才能展示集体的力量,这种能力也可协调企业的能不生产活动。

2.3 研究综述

成长是具有生命主体的一种特性,它也会随时间的变化而变化。在不断的摸索中他们会不断的发掘潜力并不断的进步。在这样的时间段里,这种成长既有质变又有量变,是一种可喜的变化。关于企业成长的内涵,学术界的前辈因为所处环境受到制约,所以他们所认为的企业的增长都是狭义的,无非是数量上的增长像人数、资产规模、和分支机构的不断扩充。但是广义上的成长并不仅仅是数量上的增长更体现在企业整体素质的提升,例如文化的创新、经营结构的优化等。有关银行资本结构与企业成长之间相处模式如1.2所示。

img1

1.2银行资本结构与企业成长之间相处模式

其实从某种意义上讲,企业的成长也表现为对社会的贡献,即使规模没有扩大,但企业的发展变得有意义。如果企业能够增进社会福利、促进技术进步,都可以视为企业的成长。

有些学者认为企业的成长体现在规模的扩大这类的量变,更体现在企业的品牌建立以及能够稳定的发展基础上,如果企业想要长久发展,就必须把握这些因素,进而提高企业工作效率。

        银行的成长也是一个发展的过程,而且是由弱变强的渐进过程。银行对自己的成长方式可以有不同的选择。而且银行要想获得某种状态,可以采用不同的方法。一、将银行的规模扩大;二、提高银行从业人员素养。其中对于规模的扩大,需要收购其他网点和拓展业务,改变银行规模结构会给企业成长带来促进作用。另一种主要展现在素质提升上,注重银行发展潜力和经济环境适应能力。其实这两种模式对银行发展都有推动作用,合理利用这两种规模,才能获得最大的效用。在银行的业务发展上会有一个标准值,在没有触及这个数值时,它的发展较为缓慢,但一旦达到,就会以迅猛的势头发展。这是因为银行在发展时内部的凝聚力增强就会避免矛盾,在社会环境中,同行业的出现会刺激银行的发展。当然这种发展要有持续性,不然就会出现经营风险。

   还有专家提出因为诸多因素的影响,银行所掌握的资源也不能被全部有效的利用。其实通过多元化的经营方式,银行可以对自己的现有资源充分利用,这种经营模式可以增加资本。在良好金融环境下,这种经营方式可以扩大生产规模,让银行取得进步。在不断发展的过程中,银行资金会增加,那么银行也就有能力维持运营的能力。


3安徽农村商业银行资本结构与企业成长现状调查

作为全球银行业监管的标巴塞尔协议也在不断地完善,近几年国际银行对全球商业银行的资本结构越来越重视。作为重要金融体系组成部分,商业银行资本结构也引起了我国监管局的重视,为响应政策,安徽省农村商业银行也开始注重自身的资本结构调整和风险的规避。在此,统计近几年商业银行资本结构数据,并展开分析。

3.1安徽农村商业银行资本结构现状调查

3.1.1银行资本结构现状描述

安徽农村商业银行385家,农村合作银行209家,其中包括股份制商业银1424家。从385家银行中随机选13家银行作为研究对象,分析其主要资本结构现状。在中国银监会颁布有关于附属资本的通知之前,商业银行习惯将提取的贷款准备金作为附属资本的主要来源。由于总资本是由各个资本构成,而其中附属资本只占了极少部分,因此,安徽农商行是无法通过发行长期金融债券来筹集附属资本的。形成这两个方面主要原因有,由于安徽省农商行贷款准备金较少,造成增长幅度缓慢现象发生;由于贷款准备金额本身较少,造成冲减抵消坏账现象发生。为了描述银行资本结构现状,研究肥东、凤阳、叶集、颍泉、南陵、长丰、庐江、舒城、青阳、太湖、石台、潜山、桐城这13家农村商业银行,20102015年资本结构,如3.1所示.

3.1 13家农村商业银20102015年资本结构


资本充足(%)

核心资本充足(%)

核心资本净额

附属资本净额

附属资本占总资本比例

肥东

4.19

5.68

85.52

74.40

0.28

凤阳

7.1

6.04

96.70

84.13

0.32

叶集

15.31

13.01

119.68

104.12

0.19

颍泉

12.55

10.67

192.66

167.62

0.27

南陵

12.66

10.76

289.91

252.22

0.36

长丰

17.03

14.48

317.65

276.35

0.34

庐江

8.45

7.18

164.23

142.88

0.29

舒城

10.23

8.70

108.13

94.07

0.33

青阳

12.01

10.21

142.60

124.07

0.34

太湖

10.99

9.34

98.56

85.75

0.27

石台

9.97

8.47

89.87

78.19

0.35

潜山

8.95

7.61

102.35

89.04

0.26

桐城

7.86

6.68

113.87

99.07

0.24

由上述数据显示结果可知,安徽省的农商行的资本结构一直处于平稳状态,增减状况没有显著变化,这类资本在总资本的占比也一直处于低位,也表明了该结构不会有突破性的改变,在未来,核心资本仍然会成为安徽省农商行的中坚力量,主导农商行的资本结构。

2015-201713家资本结构现状,结果如3.2所示。

3.22015-2017年农村商业银行主要资本结构现 单位:百万元

名称

资本充足(%)

核心资本充足(%)

核心资本净额

附属资本净额

加权风险资产

肥东

4.19

5.68

85.52

74.40

759.64

凤阳

7.1

6.04

96.70

84.13

858.99

叶集

15.31

13.01

119.68

104.12

1063.07

颍泉

12.55

10.67

192.66

167.62

1711.37

南陵

12.66

10.76

289.91

252.22

2575.14

长丰

17.03

14.48

317.65

276.35

2821.57

庐江

8.45

7.18

164.23

142.88

1458.81

舒城

10.23

8.70

108.13

94.07

960.46

青阳

12.01

10.21

142.60

124.07

1266.71

太湖

10.99

9.34

98.56

85.75

875.48

石台

9.97

8.47

89.87

78.19

798.29

潜山

8.95

7.61

102.35

89.04

909.14

桐城

7.86

6.68

113.87

99.07

1011.47

由此可看,安徽农业商业银行附属资本总资本一季度浮动,根据新巴塞尔资本协议,我国商业银行附属资本数值所占附加资本比率高达百分之五十,通过上述分析结果可知,商业银行可通过提高经营绩效增强竞争实力

3.1.2银行资本结构分析

1)银行股权结构

任何独立的金融机构,要想有长足发展就一定要有自己的核心资本。农村商业银行的核心资本不外乎股本、资本公积、盈余公积还有未分配利润,而且从发展的趋势看,股本是重中之重。

股权结构的研究主要是对股权集中程度以及股东的性质进行研究。在研究安徽农商行股权集中度的时,本文重点选取了占比最重的股东,以及占比排名前五位的股东的持股比率作为考察目标。在数据的选择上,采用了安徽农商行的其中十家的股东权利集中情况,时间为二零一零至二零一五年。如下表:

3.3 10家安徽农村商业银20102015年的股权集中度数据


股权集中1

股权集中5

国有股比例

法人股比例

第一大股东性质

肥东

0.135265

0.402132

20.25

78.38

国有法人

凤阳

0.201301

0.397584

16.31

84.32

国有法人

叶集

0.157841

0.393036

22.43

77.57

国有法人

颍泉

0.187378

0.388488

31.00

69.00

国有法人

南陵

0.198666

0.383940

15.85

84.15

国有法人

长丰

0.209954

0.379392

33.25

66.75

国有法人

庐江

0.221242

0.374844

21.32

78.68

国有法人

舒城

0.232530

0.410210

29.00

71.00

国有法人

青阳

0.243818

0.445577

28.94

71.06

国有法人

太湖

0.201301

0.480943

31.68

68.32

国有法人

石台

0.158784

0.516310

34.41

65.59

国有法人

潜山

0.116266

0.410210

34.00

66.00

国有法人

桐城

0.073749

0.445577

37.15

62.85

国有法人

由上表数据分析可知:股权集中程度在某种意义上来说是与企业规模有联系的。在安徽省,规模大的农商行的股权集中程度明显高于规模小的农商行。其实,国家控股有好处也有弊端,优点是商业银行在国家控股下可以增加信誉,但是弊端也显而易见,企业国有股权的法人地位不清晰,治理能力较差,银行业绩受阻,所以在国家的发展形势下,随之而来的是股权多样化,农村商业银行也不再是国家持股的局面。安徽农商行的股权集中度呈逐年下降的态势,在所选取的十家银行中,不难发现,大多数的银行都是相同的规律,都是下降的趋势。究其原因,是因为农商行不断完善股权结构。

2)银行债务结构分析

3.4 2010-2015年末安徽13家农村商业银行负债率一览表%


资产总额(千万)

负债总额(千万)

资产负债率%

肥东

61457.07

89112.75

0.789

凤阳

9845.69

14276.25

0.854

叶集

7709.56

11178.86

0.689

颍泉

8659.01

12555.56

0.677

南陵

9608.46

13932.27

0.627

长丰

6154.98

8924.72

0.689

庐江

5701.57

8267.28

0.751

舒城

5248.16

7609.83

0.627

青阳

7709.56

11178.86

0.789

太湖

10170.96

14747.89

0.677

石台

9845.69

14276.25

0.627

潜山

9520.42

13804.61

0.689

桐城

9195.15

13332.97

0.627

3.4中可以看出,在二零一零年至二零一五年的数据看来,所选取的这十几家银行,他们的资产年负债率都是比较高的。虽然有几家在这期间出现过资产负债率低于百分之九十的情况,但是大部分银行在这期间的负债率都是大于百分之九十。基于这些数据,我们可以发现安徽省农商行的负债率较高,而且他们的债务波及范围很广。我们由点及面可以推出,农村商业银行并不是以资本为主。其负债比例有些高的。作为银行,它需要吸引储户进行存款。社会中几乎所有人都参与了经济活动,手中会有闲置的资金,作为银行,他们可以将这些资金集中起来,并加以利用。所以银行的主要资金来源就是负债业务,而这项业务的规模也决定了银行的资产业务与获利状况,所以上市商业银行大部分具有负债比率高、债务规模大的特征。

img2

3.5 2010-2015年末安徽13家农村商业银行存款站负债率折线图

从上图中可以看出,安徽省的各个商业银行的主要的负债来源于客户存款,为了银行的发展必须要吸收存款。通过数据,我们发现在近五年里,潜山农村商业银行的客户存款并不是该银行负债的主要原因。在二零一二年,它的占比为百分之七十点九七,相对来说占比较高。在二零一三年占比较低,只有百分之六十二点六。抛开特殊情况,比如在二零一五年,石台农商银行的客户存款占比仅为百分之五十八点九四,而太湖农商银行的客户存款则占负债高达百分之九十点七四。安徽省其他的农村商业银行的客户存款对负债的占比基本都保持在百分之八十左右。从这一系列的数据中,不难发现安徽省农商行的负债大部分是因为吸收了存款。之所以出现这种情况,主要有两个原因。一是因为银行的主要收入来源于贷款业务,为了有足够的资金进行周转,银行必须吸收存款。而客户的存款对于银行来说是一项负债;二是国民对自己的收入也想进行合理的分配,以增加额外收入。在投资上,也谨慎了一些,愿意把钱存到银行里,这样银行的存款也在不断增加。

3.2企业成长指标研究

3.2.1银行各项规模指标

1)资本规模

在金融行业,通常就是以银行资本验证实力。而客户也看重这一点,觉得资本实力强的银行也可靠一些。经济规模主要看两点,分别是资产总额和营业收入。其中资产总额与银行的资本实力是成正比的,总额越多,实力越强;而营业收入所反映的是银行的业务量。这两者也是成正比的,营业收入越多,业务量也越多。

2)组织规模

因为每一项业务的开展并不是说当时交易当时就了结,而且组织也不是为某一人而存在。每一项业务也都有周期,此时组织规模大的银行企业也需要对客户进行维护和提供便利。享受便利的人越多,银行的知名度就越广。组织规模的衡量指标有两个,一个是银行的营业网点,另一个则是银行的员工人数。这两个指标都是体现在数量上的增加。营业网点多的银行,它可方便办理业务,员工数量一旦增加,那么平摊到每个人身上的工作量就会减少,业务效率也会随之提高。

3.2.2经营业绩指标

1)盈利性

作为金融机构,主要是以盈利为目的。银行成长需要盈利来体现其对资金的运转能力,也就是取得的收益。农商行发展情况还是依靠其盈利能力,通过净资产、总资产收益情况以及利润的增长情况来判断银行是否盈利

净资产收益率

净资产收益率能够体现股东权益的回报情况,其比率能够展示银行对资金的运用情况,比率增加有利于银行回收资本。其主要计算公式为:

img31

总资产收益率

总资产收益率主要体现银行对总资产的运作状况,该值与银行的盈利能力成正比,由该值可体现银行的稳定性与持久性。其主要计算公式为:

img42

净利润增长率

净利润增长率是扣除了成本以及相关的税收之后的净额,这个净额是可供股东分配的净收益,净利润越高,银行的绩效越好。其主要计算公式为:

img53

2)流动性

流动性是衡量农商行供求关系的重要指标,在银行盈利性与安全性之间起到了很好平衡作用。银行流动性是客户对存款提现频率以及对银行贷款业务需求。银行流动性供给主要是客户存款以及银行同业拆借状况,这两者关系都影响着企业资产情况,对于银行流动性主要考虑资产与负债关系以及存款与贷款比率。

资产负债率

资产负债率主要反映的是负债在总资产中的占比,它能够使银行的债权人在银行清算时得到保障。资产负债率与资金利用率成正比,负债越多,资金的流动性强,银行的发展才会更好。其主要计算公式为:

img64

流动性比率

流动性比率主要反映农村商业银行的流动资产对流动负债的影响程度,也就是流动资产能否弥补流动负债。对于这个比率有一个最低值为百分之二十五,这个指标与银行的资金流动性、短期偿债能力成正比,比例越高,说明这两者能力越强。由此,也可以说明这个比值越高,风险就越小。其主要计算公式为:

img75

存款与贷款的比率

针对存款与贷款的比率需要从两方面展开分析,分别是银行盈利能力和银行风险承受能力。存贷比提高,银行资产无法弥补负债,此时增加了银行风险。所以在对存贷比这个数据进行处理时,要从盈利能力和银行风险承受能力两方面考虑,建议存贷比维持在百分之七十五左右最好。其主要计算公式为:

img86

3)安全性

讲到安全性就一定要考虑到风险,银行作为金融体系,经济组织,在资金运作方面就一定会出现盈利与亏损。亏损到一定程度就会存在风险。而银行的安全性是体现在尽量避免出现经营风险,对于资金的亏损程度要做到最小化,有足够的偿债能力。

资本充足率不仅要看自有资本,还要考虑在存在风险的情况下的收益指标。从这个指标可以看出银行对坏账的承受能力,它也能体现银行的管理机制是否合理,该指标是一个正值指标,值越大,银行的经营效果越好。

核心资本率主要强调的是银行的核心资本。因为涉及到银行的主要活动内容,所以它的比率对银行的管理有着举足轻重的影响。

拨备覆盖率是不良贷款准备金与不良贷款的比率。不良负债是次级类贷款、可疑类贷款以及损失类贷款的总和,通过拨备覆盖率可知银行对贷款损失的准备金是否进行了较好的前提准备,它还能够对银行的风险进行测评。

不良贷款率是不良贷款与各项贷款的比率。它能够反映农村商业银行的信用贷款资产安全情况。这个指标不应该过高,因为指标越高说明收回贷款风险越大。

3.2.3成长潜力指标

1.业务扩展水平。市场就像是一个大蛋糕,每个人都想分得一块。将市场细分为各个小的市场,也有许多人想在这个小市场上分得一些东西,此时就会出现竞争。而竞争的核心就是市场占有率。占有率主要体现在银行业务的拓展上,这种水平能够体现银行的盈利能力以及资本实力。衡量业务扩展水平的指标主要包括存款增长率、贷款增长率、净资产增长率。

1)存款增长率主要是本年的存款增长额与上一年存款总额的比率。存款增长率可以反映企业的潜力,也能显示银行占领市场的份额。

2)贷款增长率主要是本年贷款增长额与上一年贷款总额的比值。这个比率也能体现银行在金融体系中的地位。

3)净资产增长率是本年贷款的增长额与上一年净资产总额的比值。这个比率与银行的增长潜力成正比关系,也影响银行的市场份额。

2.金融创新。在国民经济飞速发展的今天,国人的理财观点越来越强。各个银行的业务推陈出新,为了吸引客户存款,银行不断推出新的金融产品,为满足不同收入的人群还推出了不同业务。由此可见,农商行要想成长必须不断创新。通过创新,银行可以减少费用,规避风险,在市场上有一席之地。对于这项指标,我们从手续费与佣金的比值,成本与收入的比值等方面进行考核。

1)手续费及佣金收入占比主要是手续费及佣金净收入与营业收入的比值。这个比值可以看出银行金融产品的创新能力。该指标说明银行的收入来源渠道较广。

2)成本收入比主要是营业费用与营业收入的比值。它能够体现银行每一笔业务往来所支出的费用,作为银行是要降低该比值。因为比值越小,说明成本越低,由此来增加收入。这对银行的成长有很大的利处。

3)人均净利润是净利润与员工人数的比率。因为比率包含员工,所以这个比值可以判断员工的工作情况,也能体现员工为银行创造的价值程度。该指标是一个正比例指标,数值越大,说明员工的绩效越好。

3.公司治理。

4.银行人才。

5.企业文化。

3.2.4金融生态指标

1.市场竞争。每一个行业都不能独善其身,每个行业有一家出现,相同的企业就像雨后春笋般不断出现。这个时候相同性质的企业就会出现竞争的关系,优胜劣汰的生存法则自然出现。此时为了生存就必须改革创新,拓展业务,有自己的核心竞争力,能够处于不败之地。市场竞争主要看存款占比、贷款占比与营业网点占比。

1)存款占比主要是银行自身的存款余额在地方存款总金额的水平。

2)贷款占比主要也是银行自身的贷款余额在地方总的贷款余额的占比。

3)营业网点占比主要是看银行的营业网点与同行业其他银行的营业网点的比较情况,也可以是该银行的网点数与地方的营业网点总数的比值。

2.经济基础。经济基础决定上层建筑,所以如果农村商业银行要想有长足的发展还是应该有自己的实体营业地点。这样可以让银行在地方经济有立足之地,它也让金融的生态环境变得更好。但是建议银行将自己的实际工作地点建立在经济实力较强的地方。

1)地区生产总值。

2)固定资产投资总额。

3)第三产业占比。

3.金融政策。农村商业银行大多数是为了方便地区的经济发展,在当今的社会,国家对农村的发展格外关注,着重解农村、农民、农问题。农商行和地方政府更是为了居民的发展紧密合作。一些金融政策也会推进农商行的经济发展。

1)差别存款准备金率。存款准备金与货币乘数是成反比例关系。农商行应该降低存款准备金率,这样可以增强企业的能力。银行的资金增多,它的盈利能力就会增强。政府从发展经济的角度考虑,会支持农商行的发展,以帮助农商行的成长。

2)货币发行总量。对于银行而言,有了货币支持也就有了资金扩展业务,所以银行希望货币的发行量增加。

4.信用环境。银行为了盈利需要发展贷款业务,而企业为了有资本进行运作也需要向银行申请贷款。此时,银行最为债权人就面临信用风险。一些债务人由于经营能力较差,无法偿还债务。银行也就会有亏损。

1)个人信用环境。个人信用环境主要涉及到个人的财产隐私,银行通过对客户个人所拥有的资金与固有资产情况的了解,决定是否允许借款。由于涉及隐私,文章不便透露信息,所以放弃讨论。

2)企业信用环境。对于企业,银行主要考察企业规模与经营状况。如果专家评定结果较好,银行可以考虑对企业贷款。由于数据的获取难度较大,所以暂不讨论。对于各项指标有了明确的认知,就可以对农商行的成长进行综合评定。

3.2.5安徽农村商业银行成长性评价分析

在确定了每个系统的指标后,可以得到农村商业银行成长性的综合评价指标体系。

3.6农村商业银行成长性的综合评价指标体系

一级指标

二级指标

三级指标

四级指标

I

银行规 A

经济规 A1

营业收 A11

营业网 A12

组织规 A2

资产总 A21

员工人 A22

流动 B1

资产负债 B11

流动比 B12

存贷 B13

经营业 B

盈利 B2

净资产收益 B21

总资产收益 B22

净利润增长 B23

安全 B3

资本充足 B31

核心资本充足 B32

拨备覆盖 B33

不良贷款 B34

成长潜 C

业务扩展水 C1

存款增长 C11

贷款增长 C12

净资产增长 C13

金融创 C2

手续费及佣金收入占 C21

成本收入 C22

人均净利 C23

公司治 C3

 10 名股东持股比 C31

独立董事比 C32

第一大股东持股比 C33

银行人 C4

硕士及以上学历占 C41

大专及以上学历占 C42

企业文 C5

员工对企业文化认同 C51

企业文化建设投资 C52

金融生 D

市场竞 D1

存款占 D11

贷款占 D12

营业网点占 D13

经济基 D2

 GDP D21

固定资产投资 D22

第三产业占 D23

金融政 D3

差别存款准备金 D31

货币发行总 D32

信用环 D4

个人信用环 D41

企业信用环 D42

突变级数法是一种基于突变原理的多目标评价方法,能有效解决多维决策问题。突变级数法首先对评价目标进行多层次矛盾分解,进而通过结合突变原理和模糊数学产生隶属函数,并由归一公式计算出各层状态变量,求出总的隶属函数,即最后一层状态变量,最后,对所得参数进行综合评价与分析。由突变理论可知,初级突变系统共7种,其3种较为常见,即尖顶突变、燕尾突变和蝴蝶突变,各突变系统的模型如下所示:

尖顶突变系统模型f(x)=x4+ax2+bx

燕尾突变系统模型f(x)=1/5x5+1/3ax3+1/2bx2+c

蝴蝶突变系统模型f(x)=1/6x6+1/4ax4+1/3bx3+1/2cx2+d

核心评价指标计算过程如下所示:

1:利用第四级指标的原始数据,通过主成分分析法确定指标间的重要性并据此进行排序,从而确定同一系统指标的次序。

2:确定系统所属类型。为确定不同子系统是否互补,可对各系统指标的意义与其相关性进行分析。

3:第四级指标的标准化处理

4:计算第三级指标

5:确定第三层指标的重要性排序及所属系统类型。

6:第三层指标标准化,计算第二层指标值。

7:确定第二层指标的重要性排序及所属系统类型,并将第二层数据标准化。

8:计算成长性综合指数。

通过以上步骤的计算,最后可得2010-201313家银行的成长性综合指数,

并且对指数进行排名,具体结果如4.6所示。

4.2 2014-2016 13 家安徽省农商行成长性综合指数及排名

农商行名称

2015年成长性指数

排名

3年成长性平均指数

排名

肥东

0.9680

1

0.9484

1

凤阳

0.9382

8

0.9289

2

叶集

0.9654

2

0.9287

3

颍泉

0.9652

3

0.9146

4

南陵

0.9352

6

0.9144

5

长丰

0.9274

9

0.9102

6

庐江

0.9212

11

0.9063

7

舒城

0.9259

10

0.8850

8

青阳

0.9431

4

0.8771

9

太湖

0.9011

12

0.8669

10

石台

0.9425

5

0.8565

11

潜山

0.9333

7

0.8561

12

桐城

0.8316

13

0.7505

13

4 安徽农村商业银行资本结构与成长性相关性实证分析

银行作为重要的金融机构组织,它的成长受到多种因素的影响。作为农村商业银行,因其发展的独特方式,所以能够影响它的因素就更多了。根据前文的分析,我们知道农商行的资本结构对其发展有一定的影响。通过这一章,将具体验证资本结构对农商行的影响。在对农商行的资本结构与银行成长性的关系进行分析时,我们选择建立样本与母体一致的计量经济模型。通过数据结果,我们去分析这两者的必然联系,探究两者间的相互作用。最后对信息进行汇总,给安徽省农商行的发展给出合理性的意见。

4.1数据来源与样本的选择

随着经济的发展,我国的金融体系也在不断的完善,银行的也不再是单一的发展模式银行业的机构也进行了分门别类,比如政策性银行,大型商业银行,中小商业银行,农村金融机构等。安徽作为一个省级行政地区,它更要适应时代发展的潮流,在多年的摸索中,也确定了商业银行的主要模式。其次,由于安徽省农村商业银行数量较多共83家,不能全部都选取,因此本文选用肥东、凤阳、叶集、颍泉、南陵、长丰、庐江、舒城、青阳、太湖、石台、潜山、桐城13家能够获取数据的安徽省农商银行。年份选取了62010-2015年的银行数据进行分析。研究的样本取自商业银行的年度报表以及可以收集到的数据库信息,运用科学手段,进行合理研究。

4.2研究变量设计

4.2.1被解释变量成长性的选择

在上面的内容里,文章提及了一个观点农商行的成长受多种因素的影响。这种影响主要体现在六个指标上,按照指标间的联系,可以分为三个层次:一是数量指标和性质指标都是确定的,不能够人为破坏;二是在现阶段农商行的业绩情况以及它的发展前景都有相应的指标;三是银行内部的管理情况以及外部对银行的认可程度也能够体现在相应的指标中。所以,对于农商行的成长性我们需要全面分析,综合各个指标进行合理的分析。

判断银行成长性的指标有许多,因为银行的成长要看银行多方面的发展。在众多方法中,结果令人比较满意的是从两个维度推断银行的成长性。首先要从时间的维度来看,在固定的时间段内,银行是否取得了发展与进步;然后从空间的维度看,观察银行在某个时点上在整体中的地位。由于要考察的因素较多,在数据获取上加大了难度,所以本文放弃了这种方法。在评定银行的成长性时用了较为简单的模型。

4.2.2解释变量资本结构的选择

人们常规上将资本结构定义为企业的长期负债与企业持有资本的比例关系,但这是较为片面的定义。考察资本结构要看企业对各项资本的组合情况。本文对于商业银行的资本结构的讨论主要基于巴塞尔协议的约束,也将从主要资本以及附加资本进行探究。

对于安徽农商行的资产结构,综合对比巴塞尔协议的相关约定,本文将解释的变量确定为资本结构的指标。因为本文重点讨论的是商业银行,所以要考虑它的特殊性,以主要资本的数额与附加资本的变量作为切入点,展开深入的研究。就安徽省商业银行目前的营业方式来看,在整体的资本结构中,主要资本占的比重比较大,在深入研究后发现,股本投入使得主要资本增多,所以探讨银行的资产划分时,要重点分析银行的股票成本以及股东的权益。综合考察股本占主要资本的比率、最大股东拥有股权状况及特性等有利数据。本文选用了与之重要性程度相当的资本充足情况。

4.3研究假设

除了资本结构变量以外,还有其它因素对上市银行的成长性也有影响,本文主要选取了不良贷款率和银行资产规模,由于银行是经营货币的特殊企业,这表明银。行要充分保证其资金的安全性。此外,银行的资产规模越大,平均成本越低,利润增加,银行的成长性就越好,由此提出假 1:上市银行不良贷款率与成长性负相关;假2:上市银行资产规模与成长性正相关。

4.4模型构建

4-1所有变量定义及计算方法

QQ截图20180313221856


选取的数据为面板数据,对于面板数据的回归通常有三种模型:混合回归模型、固定效应回归模型、随机应回归模型。混合效应模型,img10,对于任何的个体相同;固定效应模型,又分为三种,其中个体固定效应模型img11;随机效应模型,img12eit服从正态分布对于检验是否用混合效应还是固定效应模型,也就是检查截距项是否固定。假H0a1a2......an,H1a1a2......an不全相等。


4-2回归模型类型

模型类型

模型方程

适用范围

混合效应模型

img13

对于任何的个体相同

个体固定效应模型

img14


随机效应模型

img15

eit服从正态分布对于检验是否

img16F>F(N-1,NT-N-K),拒绝原假H0,应采用固定效应模型。ewiews中,可以F检验直接得出结果。

区分是选用固定效应还是随机效应模型,假H0个体与回归变量无关个体随机效应)H1个体于回归变量有关(个体固定)

img17

X2(m),m=1,H>X2(m),即应选个体固定效应模型。拒H0即应选个体固定效应模型。也可以ewiewsHansman检验直接得出结果。因此,采用以上回归方法,用资本结构的解释变量分别对净利润和不良贷款率作为的被解释变量进行实证分析。

4.5资本结构与成长性相关性模型实证分析

1对于商业银行股权结构如何影响成长性指标我们可以通过回归下面方程来检验:img18img19img20img21img22img23img24

GROW= Y0+Y1GD1+Y2GD5+Y3H+Y4FSZBL+Y5FZL+Y6ZCGM+ u2

根据13家安徽省农村商业银行的成长性以及资本结构相关变量今天统计分析得到下表。

4-3安徽省农村商业银行各变量描述性统计分析表

变量

均值

中位数

极大值

极小值

标准差

GD1

20.44

21.14

46.1

-0.12

12.3

GD5

1.25

0.83

2.43

0.47

0.75

H

0.86

1

1

0

0.2

FSZBL

22.48

21.75

33.5

16.25

4.19

FZL

12.94

13.02

14.44

11.14

0.83

ZCGM

1.58

1.32

3.12

0.85

0.69

GD

13.71

13.39

16.63

12.04

1.28


4-4安徽省农村商业银行分析模型变量相关性分析


GD1

GD5

H

FSZBL

FZL

ZCGM

GD1

1.000






GD5

0.221

1.000





H

-0.169

-0.328

1.000




FSZBL

-0.084

-0.386

0.062

1.000



FZL

0.141

-0.148

-0.333

0.036

1.000


ZCGM

0.147

0.278

-0.244

-0.418

-0.444

1.000


4-5模型回归结果


相关系数

T

常数

-3.761

-6.439***

GD1

-0.421

-3.760

GD5

0.184

0.453

H

0.073

3.454***

FSZBL

0.014

1.054*

FZL

-0.853

-3.368***

ZCGM

-0.722

-2.653***

R2

0.927

调整R2

0.903

F

36.163

P

0.00012


4-6上市商业银行资本结构对商业银行盈利性的实证检验

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

Y0

-2.05652

269.94561

-0.082462

0.9564

GD1?

80.26545

39.56452

2.056455

0.0456

GD5?

-3.13455

33.04561

-2.846515

0.0085

H?

-0.58795

18.35452

3.344156

0.0369

FSZBL?

1.26455

87.54215

-0.126541

0.9012

FZL?

1.06456

2.64128

0.354554

0.7195

ZCGM?

-2.41654

6.34552

6.415285

0.8965

R-squared

0.40346

Mean dependent var

43.94847

Adjusted R-squared

0.38465

S.D. dependent var

37.65466

S.E.of regression

35.98562

Akaike info criterion

10.55647

Sum squared resid

12.06545

Schwarz criterion

10.02152

Log likelihood

-7.64512

F-statistic

7.98556

Durbin-Watson stat

1.73412

Prob(F-statistic)

0.02865

由上表的实证结果表明:

1、核心资本对商业银行不良贷款率有显著影响。5%的置信水平下BIM是核心资本,表明核心资本对安徽农村商业银行绩效有显著影响。其系数1.03547,表明商业银行核心资本结构与不良贷款率呈负相关,关联度较大,核心资本、商业不良贷款率平均增1%,单位较低。这说明商业银行核心资本的改善可以改善商业银行不良贷款状况,有助于提高商业银行的风险水平。

2、附属资本系-0.343273,表明安徽省农村商业银行的附属资本与不良贷款率负相关。但是p0.1824不显著,说明商业银行附属资本的增加对商业银行不良贷款比率的提高没有显著影响。另外,该系数的绝对值小于附属资本的绝对值,因此对不良贷款率的影响不显著,对子公司资本没有显著影响。

33.2453245大价值的安徽省农村商业银行的股权,只0.0021P值,显著的效果是好的,系数0.0056743,表明农村商业银行的最大股份商业银行的不良贷款的商业银行有着正相关关系,这是农村商业银行的最大股份的上升将导致对商业银行不良贷款攀升,这导致了商业银行的风险降低。这表明,安徽农村商业银行股权集中度过高可能导致不良贷款率上升,不利于银行的健康发展。农村商业银行最大的股权性质1%的置信水平上是显著的-1.243554的系数,说明农村商业银行的最大股权性质与商业银行的不良贷款率的对应关系。此外,系数的绝对值很大,说明它对它有很大的影响。这个变量是一个虚拟变量,价1表示农村商业银行最大的股权是国有的,价值0,表明商业银行农村商业银行的最大股权是非国有的。最大的国有农村商业银行股权,通常有很强的政府背景,在政策的支持下,虽然四大国有商业银行的不良贷款率较高,但四的早期资产治理公司的成立大大改善其不良贷款的条件,所以总的来说,农村商业银行最大的资产可以使提高国有商业银行的风险水平。

4、安徽省农村商业银行五大股权对银行的控股比P值小0.01,在5%置信水平下显著。系数-0.0243234表明农村商业银行五大股权对银行的控股比与商业银行不良贷款率存在负相关关系,商业银行农村商业银行五大股权对银行的控股比每上1个百分点,其不良贷款率就会下2%。股权结构中,农村商业银行五大股权对银行的控股比与股份最大者对银行的控股比的回归系数符号不一致,这表明在安徽商业银行中,股权的相对集中有利于改善其经营状况,对提高资产质量有积极作用,而股权得过度集中不利于商业银行的发展,就不良贷款率而言,会提高银行不良贷款率的发生。

6、模拟效果系Ajusted R-squared0.83462873能够充分说明本次模型实证具备较强的可信度,说明本次模型验证结果真实、效果显著,能够充当前文中模型假设的有力论证。

4.6 实证结论

根据农村商业银行的特有性质,我们有理由相信如果农村商业银行想要得到发展,就要综合考虑银行的盈亏状况。在考虑银行的盈利能力的时候主要以净利润的数据变化为参考数据;在考虑银行的风险承受能力时要以不良贷款率为衡量标准。在以净利润和不良贷款率为解释变量的时候,数据显示,资本结构的变化影响着银行的成长性:

上文的实证结果充分表现出附属资本对安徽商业银行的重要性。通过真实的案例分析,我们发现附加资本对银行发展有着不可估量的影响,如果增加了该资本,那么银行的净利润会增加,风险会降低。当我们对安徽农商行这个主体进行分析时,发现上述的结论同样适用。所以提高附加资本,那么安徽商业银行的成长性呈现积极的变化,这也利于银行发展。因为受到条件的制约,安徽省农商行的资本结构与一些较大的国际银行相比显然落后了很多,这种落后在附加资本比例上更加突出。这样的研究结果告诉我们,安徽农商行要想取得长足的进步就应该改善附加资本的比例,在不断探索的道路中,优化改革方案,借鉴吸收先进的经验。

从实证结果来看,核心资本与净利润正相关,与不良贷款率负相关。核心资本对于银行的发展也可见一斑,如果对核心资本进行较好的规划,那么银行的净利润也会增加。由此我们可以说主要资本能够提升银行的盈利能力。它的影响方式主要是对权益结构的优化。

在主要资本中,我们会考虑股本的占比。通过实证表明股本在主要资本中的占比不宜过重,因为它会降低银行的净利润,如果将股本的比重提升,那么银行收益会低于预期值。但是,实际情况却不容乐观,因为安徽农商行的主要资本却依赖于股本,虽然这能够提高资本充足率,但是这对净利润会产生危害。虽然股本的占比对不良贷款率不产生重要影响,但是就危害而言,股本的占比应该适中,不能对净利润产生降低作用。

在研究股权结构时,我们发现大股东的持股比例能够对不良贷款率产生深刻影响,但是对银行的盈利能力并没有太多影响。这就表明该比例对银行的资产质量产生影响。所以该比例也不宜过高,但是如果股权相对集中,那么商业银行的资产质量会提高。

就安徽商业银行这个主体而言,现阶段大部分网点都存在存款与贷款差额的优势,这导致银行的主要利润来源是资本。因为这种经营方式存在一定的风险,所以股东对风险情况格外关注。如果大股东的股权相对集中,那么银行的管理制度就能够统一。如果银行的第一大股东的性质为国有性质,那么该银行的风险就会降低,这也是不可忽略的影响因素。前文也提到,股东对银行的风险状况格外关注,因为这影响股东自身的利益。所以他们也会关注股权结构,通过该结构判断银行的风险状况。

商业银行的资本充足率主要体现在银行在遭受损失之前,是否能以自己的资本来弥补损失。通过数据显示,该比率的提高对净利润的提升是没有好处的,这也说明银行为什么不追求过高的资本充足率。但是,我们也无法说明提升该比率可以提高银行的资产质量提升。资本充足率可以对金融风险进行防范,但也可能制约银行成长。




5安徽农村商业银行成长优化建议

5.1资本结构优化建议

5.1.1加大政策环境支持

这里所说的监管部门指银监部门和其他政府相关部门如经信委等,整章建制是充分利用监管部门帮助的基本程序,建设一个规范的监管体制,这种规范主要体现在:有明确的监管主体,有清晰的实施策略,有基本的保障措施,在整个金融市场的引导下,利用原有的先天优势和政府提供的机遇去对金融服务进行创新、优化服务环境、完善管理体制,同时也要适当消化当下的市场现状,在对其进行严谨分析后,一步步完善实践活动并总结。

加强在政策上的支持。在支持安徽省农村商业银行发展发展时,加大政策优惠以及减少纳税力度是至关重要的,对刚成立的农村商业银行发展更是如此,对这项的企业来说,资金方面的缺陷更加明显,政府应当实施更优惠的纳税政策,提供更多的政府补贴,例如完善减费让利等措施,让农村商业银行发展在未来的发展道路上更有信心。另外,加强和银行机构的联动也能够帮助农村商业银行发展起步,在此过程中,应当分工明确,加强司法部门对债券案件的处理,打击不良行为;对信贷方面的原有思维进行创新,用实际行动使得对农村商业银行发展的资金供给更有成效。最后,对信息的宣传也要加强,推广一些银行机构的优势,加深大众对机构的良好印象。

5.1.2增加附属资本结构

通过本文的分析可发现,对商业银行来说,附属资本有着极其重要的作用。具体表现为提高附属资本能够有助于提升净利润、降低风险。

在前文的分析中可以看出,近几年我国商业银行逐渐重视附属资本,相关比率有了一定提升,但是总体来说还是处于很低的水平。我国目前水平与国际水平仍有很大差距,国际优秀银行的附属资本比率都与核心资本比率相当。当然,这也意味着我国商业银行附属资本有很大的上升空间,巴塞尔协议上规定附属低于核心资本100%。监管当局不但不应像以往一味地注重核心资本而忽略附属资本,而且在有必要的时候应进一步加大对附属资本的提倡。银行自身也应该加紧转变观念,提高自身附属资本,从而提高商业银行经营业绩。

各大安徽农村商业银行分行可以专为附属资本建设一个一级部门,一并收入附属资本的管理团队和其他分行的有关部门,将所有附属资本相关的部门整合到一起,让整个附属资本的服务团队更加完整,使它成为一个更专业化的营销团队,另外,一颗向上级相关部门申请独立审核,如果上级允许,还可以在各个支行分配营销分队。一些地方中小银行机构有八成是针对附属资本的业务,这些机构无需再建立独立的部门,但应当把附属资本管理方面的业务和其他业务分开,针对附属资本的业务要针对性地解决,需要配置几个专业人士,这样在政策指导、风险评估等方面都能面面俱到。另外,在各个地区分布更多针对附属资本附属资本的支行也可以更直接地进行服务业务。

另一方面,各个安徽农村商业银行安徽分行可以对附属资本的服务进行不断地创新。通过附属资本的专营部门,在部分分行建设附属资本的专区,由专门的团队进行专业的服务方式,这也可以为其他网点的附属资本专营部推波助澜,让银行机构对附属资本的服务从量的提升到质的飞跃。除此之外,各地区的中小银行机构在创新方面也应当重视,可以在服务中加入更多新元素,让整个服务模式焕然一新,比如可以定期开展拎包服务,或者退出预约办理的新方法,让客户的时间更具弹性,在一定程度上满足附属资本的需求。不过上述这些网点应当分散开,在避免聚集在一点的同时也要规避空白地区,这样能够更快地附属资本的受惠政策,也能够福利到更多的中小银行机构。

5.2成长性优化建议

5.2.1强化全面风险管理

风险的防范是银行要承担的重要责任,同时还要学会辨别重风险和管风险,也要灵活地处理这些风险,对金融服务的风险容忍度以及其他政策应当做到彻底贯彻落实。

最主要的一点是,重视金融服务的信贷管理方式,并将其完善。应当严苛执行贷,无论是贷前、贷时还是贷后,都要严格按照规定作出相应的审查,也要重点改进相应的管理模式,加强风险防范和评估能力。首先要了解客户,建立长期信任关系。可以通过定期访问、对金融服务管理者的沟通来把握对方的发展方向和建设蓝图,也能准确地预测出未来的风险从而更有效地进行防范。在金融服务踏入危险区域如高利贷等时,银行机构应当立即给予警戒。其次是科学定价。风险防范是必要的,但高定价并不等同于风险预防,应当收集金融服务各方面的准确数据,评估未来风险率,预测潜在现金流等等,以金融服务的软信息主要对象,加强信息考核,在给出合适的定价。再次,应当加强对风险的认识。总行可以定期向金融服务负责人风向风险分析报告,让对方对其重视,在风险认识方面让双方达成共识。从次,应当着重利用风险预警系统。虽然银监会开发了客户风险预警系统,这个系统可以免费查询信息,但真正充分利用该系统的银行机构只是少数,这个系统能够帮助银行收集风险客户信息,查询到客户相关信息,帮助银行熟悉客户或者关联客户群的信用度,从而进行准确的风险评估,帮助银行对合作客户群作出重要的决策。最后,应当加强应变和处理能力。与政府保持稳定的、积极向上的关系,加强对不良贷款证券化等方式的利用,要想加快对抵贷资产的处理,更好的方式还有媒体、互联网等媒介。5-1展示了风险管理的一种模式。

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5-1金融服务风险管控模式

在进行市场营销业务时,金融服务相关部门管理人应当更加灵活应变,在市场的活动方向改变的情况下,对特定的模式做出适当的创新,比如,可以把产品营销及其开发结合起来,先确定目标客户进行试点营销,再根据市场需求完善产品的框架,推出后还应当实时跟踪市场需求,对客户进行回访,对该产品的未来走向做出准确的评估。另外,为了帮助银行机构提升服务效率,应当培养更优秀的金融服务部门专业人才。除此之外,还有一些银行机构的网点分布得较为聚集,对于这种情况应当采取划区域的方法,也能规避浪费资源的不良竞争。

在贷前的调查环节,摒弃一些传统方式例如着重强调抵押物以及财务情况等,反而可以重点调查可支配的流动资产等重要因素;像单看照片和文字介绍这样的网络传播途径中的信息应当只用作参考,不可在此环节上下主观定论,对于融资这样的重大问题要更加客观地对待,避免作出一些失职的决策。

尽管当下安徽省大多数银行机构在调查报告这一方面做得较为标准,但全电子化的操作还是没有在所有机构落实,并且信息的更新都较为缓慢,无法实时更新,导致信息的不够精确。所以,为了更全面地提升服务效率,在其他方面也应当引起重视,如调查系统的完善,调查思路的灵活性,对客户信息也要及时更新等等。

另外,银行的分支机构也可以向上级有关部门申请对金融服务信贷审批权限的扩张,这些部门可以给银行机构适当的权限,对于一些额度低的信贷业务,可以让机构内部的专业人员去完成,最后再交给总行做定期审查,至于那些大额度的交易,应当进行专线审批,更好地为提升贷款业务的服务效率做基础。

贷后环节中,定期对客户做回访是很重要的一个过程,可以进行实地考察例如亲自查看企业的生产、员工出勤状况或产品质量等,这样既能了解企业的实时发展情况,又能够根据现状对贷款业务作出相应的调整,也可以适当地通过转换产品等方式帮助企业更稳定地发展。这样的方式还能坚固双方的信任,稳定其合作关系。

5.2.2确保完善建章立制

1、建立监管机制。这类监管机制主要为银行机构,并由其他上级有关部门做辅助,联合建设一个定期监管系统。安徽市金融服务金融服务的主要支持力量还是银行业,因为银行方面的专项部门也要负起相关责任,其他的部门在各自的经营范围内充当辅助,配合金融服务专营部门做好信息调查等等工作,这样也能避免行政干涉。首先要做的就是设立一个更完整的金融服务金融服务方面的工作系统,这个系统中需要包含的有定期座谈会、行动协同以及政策上的统一,包括一并推进等,以防出现各个政府部门的政策杂乱无章。

2、政策的形成。在积极贯彻落实政府相关部门下发的政策为基础时,也要在原有政策上做到必要的细化,同时还应当自主创新,进一步完善这些措施,在具体操作过程中应当赋予这些措施以实际意义,在调研等工作进行时,应当严格检验和审核,让整个工作过程都富有成效,也能够形成一个良好的运作机制。实施政策的过程中要做到精准和灵活,摸清政策的着重点,以此为导向,对政策实施的对象目标以及领域要有明确认识,节省时间以及劳动力,把握好政策实施方向,利用市场化的杠杆形式,为金融服务吸收各方面的资源,满足金融服务的需求。另外,专项部门应当先征得上级有关部门的意见,确保了政令的一致,再下发正式文件,这样也可以防御多方面的压力。

3、政策的实施。该阶段的机制除了相关部门下发正式文件等以产生推动力,还需要监管机构设立实用的信息渠道以达到有效的传播作用,专营机构也能做出有效且准确的评估,使得政策的实施成效最大化的实现。通常是用的信息传播方式是利用出版物或者当面沟通,其中出版物有各类报刊或报告包括通报、专题报告等,座谈会和各项会议等属于当面沟通。通过这些不断的信息传播和接触,可以让金融服务和服务机构等相关者了解监管方面的具体信息,也能够规避在真正实施政策时可能遇到的阻力。

5.2.3强化配套措施建设

1、着重建设相关平台。协调信息是金融服务金融服务过程中一个至关重要的因素,单个子市场不会单单因为信息的不对称而消失,但信息方面的问题会导致市场失灵,这种市场失灵在金融服务金融服务中的主要表现是市场信息失灵,所以信息的协调是监管过程中的一个必要过程,可以加强信息平台的设立,如行业间的合作平台、银企业等融资平台以及信用相关的信息平台等等。首先,现在已经有了银税和银政的互动平台,以扩大金融服务纳税相关信息的展示范围以及频率,各个地区也应当加强在融资担保机构方面的建设,在政府的支持下,加强担保机构的流动性以及资金供给途径,也能防范以及降低担保时的代偿风险。其次,设立银行和企业或企业和企业间的融资平台,加强开展一些扶持困难企业的活动,推动银行和金融服务的长期合作,也能使一些有信用记录的金融服务有效发展。再次,以银监机构提供的银行金融服务产品的信息为基础,通过对金融服务各方面信息数据的收集,加强设立信用信息平台,把已有的金融服务网站的功能发挥到极致,加强管理团队的组建,集中发布相关信息并且大力宣传以吸引更多的参与者,得到其重视。另外,还可以利P2P网络信贷为金融服务提供融资渠道,不过这种方式首先要通过严格的审核,还要有相应的贷款制度。目前在这方面,安徽省农村商业银行的基础不够,但在未来这种方式可以加强培养。

5.2.4加强信用建设管理

在金融服务和银行机构合作时,时常会有企业跑路等逃债行为的发生,特别在这情况发生的区域传播了相关事件的舆论,从而大大降低了金融服务的可信度,这样一来银行机构就更加不敢给金融服务放贷,才有了更多的贷款价过高的情况。所以金融服务应当更加重视自身的信用度提升。第一,在同行间要保持良好的信用和形象,先提升业内口碑,建立一个良好的业内关系网。第二,和银行业以及其他金融机构的沟通也要时常进行,这样也能定时参与银行机构的相关活动,可以提升贷前信用,贷中也应当让合作方及时了解到企业的资金情况,让合作方能够提前做好风险防范或及时作出贷中事务处理,贷后一定要保证按时还款,让自身的信用积累起来。




          

本着理论先行,重点突出的原则,首先开篇就介绍了相关的理论知识,这为后文的探究打下了基础;然后以安徽省农村商业银行为主体,对其资本结构和业绩情况进行了分析;最后用数据模型得到的结论运用在银行的资本结构与成长性的关联上,给出合理的意见。

在数据选取方面,本文为了增强说服力特意选取了二零一零至二零一五年的数据,在覆盖范围上选取了十三家上市商业银行。考虑到商业银行有其特有的商业模式,所以从银行的盈利能力以及规避风险两方面进行考虑。在具体的探究中,在看银行的盈利能力时,主要参照净利润指标;在看银行规避风险时,主要参照不良贷款率指标;在分析银行的核心资本与附属资本时参照巴塞尔协议。

根据上文数据分析,主要资本与附加资本对我国上市的商业银行的净利润都有显著的关系,而且这种关系呈现的是正相关,也就是说这些资本越多,商业银行的净利润就越高。但是,考虑到不良贷款率时,附加资本与之成负相关关系,但是与主要资本就没有太多的联系。在研究主要资本时,文章着重讨论了股本对主要资本的影响,在研究中发现股本的占比与净利润成负相关的关系,也就是说在主要资本中不允许股本有过大的占比,但是通过数据显示,在银行风险规避能力时则不需要考虑这个因素。在研究时发现股权结构对银行的盈利能力没有太大影响,但是影响银行对风险的控制。股权如果比较集中的话,银行的不良贷款率会降低。

前文所有的分析都是为了后面的结论奠定基础的,为了能让农村商业银行适应我国的经济发展,也为了它能够提高银行的经营水平,文章给出了几个较为科学的意见:

1、       对银行的附加资本可以适当增资与调整;

2、       对于主要资本合理规划;

3、       提高银行的创新能力;

4、       要加强银行的制度管理。

        但是也存在着一定不足。由于获取数据的范围与途径有限,所以本文只选择了安徽省十三家农村商业银行进行真实案例的研究。研究结果只是基于存在的数据分析得到的。也希望愿意和我共同为安徽省农村商业银行发展贡献力量的人,能够通过自己的能力完善这篇文章,使研究的结果更加准确。


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2021年11月5日 17:45
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