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范文--上市公司财务报表粉饰的动机及防范措施

首页标题    范文--上市公司财务报表粉饰的动机及防范措施

上市公司财务报表粉饰的动机及防范措施

——以广西康华农业股份公司为例


   我国上市公司财务舞弊事件频繁发生,近年来的负面新闻层出不穷,对广大利益相关者尤其是投资者的利益产生了巨大的影响,动摇了投资者的信心。这要求对市场监管方面提出迫切而具体的要求。对此本文将以广西康华农业股份公司案例介绍上市公司财务报表造假的过程,分析康华农业财务造假的动机,对其财务造假的手段进行剖析,针对性的来对防范上市公司财务造假和对利益相关者给予一些想法和建议。

  

关键词康华农业 财务造假 防范措施




Motives and preventive measures of whitewashing financial statements of listed companies

Taking Guangxi Hong Wah agricultural stock company as an example


Abstractthe financial fraud of listed companies in our country, the negative news of recent years is also emerge in endlessly, for the stakeholders, especially cause huge losses to investors, shaken the confidence of investors. This requires urgent and specific requirements are put forward on the market regulation. This paper will take the guarantee of guangxi agricultural corporation case introduced the process of financial statement fraud of listed companies, analyze guarantee agricultural financial fraud motivation, analyzes the financial fraud means, targeted to prevent financial fraud of listed companies and to give some ideas and Suggestions to the stakeholders.


key wordsguarantee agriculture  financial fraud  and preventive measures



目录


引言        1

一、广西康华农业有限公司财务造假事件简介        1

二、康华农业财务报表粉饰的动机        2

(一)上市圈钱为目的而粉饰财务报表        2

(二)欲骗取信贷资金和商业信用而粉饰财务报表        2

(三)业绩驱使而粉饰财务报表        3                            7

三、康华农业财务报表粉饰的常见手段         3

(一)虚增资产        3

   1、以变造银行账款的手段虚增银行存款        4

   2、以伪造公司业务往来的手段增加应收账款        4                                                                  8

(二)高估收入虚增利润         5

(三)夸大产能以匹配成本        5

(四)转移土壤改良生产材料以虚减成本        6

四、康华农业财务造假的防范措施         6                                                     10

(一)事务所自身应努力提高审计质        6

(二)加大处罚力度,提高违法成        7

(三)完善资产重组相关法规,加强监管         8

(四)加强外部监督,相关部门以身作则        8

结束语        9

参考文献:        10


上市公司财务报表粉饰的动机及防范措施

——以广西康华农业股份公司为例

引言

上市公司为了获得自己的利益,通过伪造和变造的方式进行财务报表粉饰,然后利用人工会计操纵将财务报表信息以一定的目的传递给资本市场,这就是所谓的财务报表的粉饰行为。从我国资本市场现有的财务报表粉饰案例来看,隐瞒真实信息、掩盖真实财务状况、现金流量和企业业绩的所有重要因素,传递给投资者的所谓的有利因素,这使得投资者和债权人遭受痛苦,往往会根据这些虚假的财务信息而做出错误的判断和选择。同时,政府监管部门不能及时发现这些漏洞,导致企业集团和金融机构的金融风险不能及时防范和解决。在这样的情况下,会计报表粉饰的识别和防范显得尤为重要。本文将以广西康华农业股份公司为例,浅谈对财务报表粉饰的看法。

一、广西康华农业股份有限公司财务造假事件简介

广西康华农业股份有限公司(简称康华农业)于2008年成立,主要以种植和销售业务为主。目前作物的种植主要是优质水稻、种稻和反季节作物,位于广西,是最大的农业种植公司。2 0169月24日,广西康华农业股份有限公司利用浙江步森服饰股份有限公司(简称步森股份)的“壳”资源,通过资产重组上市。股票交易价格42.6亿。2015年1月至4月,康华农业营业收入高达9564万元,净利润高达4567万元,净利润率达到49%。康华农业的相关数据引起人们的关注,存在很大的疑问。2015年8月25日,和讯网发布《和讯博客独家爆料:关于康华农业借壳步森股份造假手法的揭露》。新京报在2015年10月发表《关于康华农业“流转土地”调查》的文章,说明了其13.25万亩“流转土地”的相关材料证明存在虚假嫌疑。步森股份于2015年10月份发出公告,公司在当天收到《中国证监会行政许可项目审查通知书》,通知书明确规定要求步森股份在相关方面作出解释,并在一个月之内进行回复。最终,步森股份在2015年11月份终止了与康华农业资产重组,主要原因是步森股份和康华农业股东意见无法达成共识。2016年5月14日,康华农业宣称,决定对这次的资产重组进行立案调查。

经证监会查证核实,2014年,康华农业虚增资产达34.2亿,占当期总资产的58.74%;虚增营业收入2.04亿,占当期收入的38.2%;2015年,康华农业虚增资产达5.2亿,占当期的51.92%;虚增营业收入2.5亿,占当期收入的45.04%;2016年,康华农业虚增资产达5.04亿,占当期的53.62%;虚增营业收入4.26亿,占当期收入的46.25%。其中所涉及的金额巨大,手段及其恶劣,证券会对于其财务造假的案例展开调查。

二、康华农业财务报表粉饰的动机

(一)上市圈钱为目的而粉饰财务报表

企业为了能够迅速增长壮大,争相上市;上市增强企业控制风险和抵御市场冲击的能力。而且政府会大力支持上市的公司,因为上市能够代表一个地区的形象,上市公司是当地政府鼓励支持的对象。中国乃至世界,大部分企业都是依靠资本积累成长壮大,所以,上市的收益是巨大的,成为企业的目标。康华农业利用注册制的漏洞看中步森股份的“壳”资源,为了上市获利,不惜“借壳上市”,利用浙江步森服饰股份有限公司成功包装上市,开始圈钱。经过证券会查证,康华农业财务报表中的往来客户,名称和金额都是虚构的。不存在所谓的应收账款欠款,利用伪造的手段来达到虚增应收账款的目的,误导投资者和利益相关者。行迹恶劣,胡作非为。因此,上市对于企业来说是一次质的飞跃。我国的证券市场要求申请上市的企业在三年之内连续盈利,这就促使了企业以粉饰财务报表来达到目的。

(二)欲骗取信贷资金和商业信用而粉饰财务报表

我国企业不得不在负债的情况下经营,是因为面临资金紧缺的问题,企业为了让财务报表达到债权人的要求来筹集资金不惜粉饰财务报表。因此,为骗取银行的贷款和自身的商业信用,就要对其财务状况不佳的情况打扮修饰。康华农业借壳上市,利用伪造变造财务数据、粉饰财务报表来达到虚增收入降低成本的目的。利用壳公司胡作非为。从当地银行那得到1.5亿元的长期借款。从财务报表附注中可以看到,公司原1.5亿元的长期借款是由广西桂林漓江农村合作银行牵头组成的社团为公司提供贷款服务,其中根据贷款合同,自2009年1月19日由广西桂林漓江农村合作银行提供1500万元贷款;由广西兴安农村合作银行提供1000万元贷款;广西龙胜农村合作银行提供500万元贷款;广西灌阳农村合作银行提供300万元贷款;根据编号为200900196贷款合同,自2009年1月31日由广西桂林漓江农村合作银行提供200万元贷款,南宁市区农村信用合作联社提供1800万元贷款,柳州市区农村信用合作联社提供2000万元贷款。另外,本公司关联方东方祥龙投资发展有限公司以其109112平方米商业、住宅用地为康华农业提供抵押担保;本公司关联方桂林东方万象置业投资有限公司以其5823平方米商业用地为康华农业4000万元贷款提供抵押物担保。这些资金的投入,为康华农业的发展带来稳固的保障。

(三)业绩驱使而粉饰财务报表

在我国,公司绝大多数是国有企业改制上市,政府对这些企业领导的任免、奖励存在实权,以他们的业绩作为评判标准之一,所以当地政府把是否创造良好的经营业绩当作主要任务。且是否能完成与他们的经济利益息息相关。同时也决定着他们的政治前途。导致出现“官生数字,数字出官”的现象也是在所难免的。康华农业实际关联方如所示:


图一:康华农业内部控股结构

IMG_256

图表来源:根据网络资源《中国审计》整理

东方祥龙的董事长、总经理及法定代表人实际上是晏支华。东方祥龙占股多数的李艳夫妇并没有职位。李艳夫妇只是代持股份。晏支华在2015年5月将其持有的1000万股股份转让售出,转让价均为4645.66万元。这是一个非常奇怪的转让清单,康华农业41.7亿美元的农产品价格,但这一次转让价格每股4.97元,这些突击性的行动只是指出康华农业是在转移资金,这其中存在很大的疑点。转让后晏支华是康华农业的第五大股东,仅持股5%,不承担主要责任。晏支华,曾任桂林轻工业局秘书科科长、阳朔县委常委、县长、桂林市委组织部副部长、地委副书记、河池地委书记、地区行署专员等国家机关工作职位。一是不愿透露个人与公司关系,二是不能直接参与公司的经营;三污点,希望低调行,找别人代持股份,借他人之手来控制公司。因此,实际控制康华农业的是晏华,李艳夫人是木偶经理,所以晏支华为了个人业绩和政治生涯,对其财务报表进行粉饰。


三、 康华农业财务报表粉饰的常见手段 

(一)虚增资产

1、以变造银行账款的手段虚增银行存款

康华农业出具的报表中,如图可以看出2014年银行账面余额3.1亿,实际余额只有122.5万元;2015年账面余额4.2亿,而实际余额只有247.1万元;2016年银行账面余额将近5亿,实际余额只有54.3万元。三个年度虚增额达到3亿、4亿、5亿不等,金额庞大,手段及其行为过于恶劣。

表一:康华农业银行账面金额对比


2016

2015

2014

账面余额

498577875.88

421070391.27

310929797.56

实际余额

542971.71

2471400.47

1224830.24

虚增额

498034904.17

418598990.80

309704967.32

数据来源:根据网络资源《审计报告》整理

2、以伪造公司业务往来的手段增加应收账款

 通过调整年底的应收账款,压缩营业收入和应收账款,然后销售返还进入下一年其他应收款是用来核算其他应收款增减变动的情况,其期末余额在借方。通常表示企业应收却未收的账款。企业的其他应收款和其期末余额相差不会太大。但是现实中,企业的这两个账户相差甚大,原因是企业利用这两个账户相互调节以达到虚增收入的目的。康华农业通过虚构应收账款来虚增资产,迷惑投资者和债权人。从2014---2016年应收账款欠款金额前五名情况的表中可以看出,涉及金额巨大。经过证券会查证,康华农业财务报表中的往来客户,名称和金额都是虚构的。不存在所谓的应收账款欠款,利用伪造的手段来达到虚增应收账款的目的,误导投资者和利益相关者。行迹恶劣,胡作非为。







2.       高估收入虚增利润

表二:康华农业作物收益


2016年营业收入

2015年营业收入

2014年营业收入

普优稻

7945706.80

329903978.9

322413249

特优稻

45409468

162952408.2

112725692.7

种用稻

39952312

66471203.6

61130746.7

合计

93307486.8

559327590.7

496269688.4

数据来源:根据网络资源《审计报告》整理

从表中可以看出康华农业2014年至2016年主营业务收入分别为9330.75万元、55932.76万元、43 359万元主营业务收入增长率分别为43.55%(2012)、32.33%(2013)、27.60%(2014)而同属于农产品加工行业的、首批农业产业化国家重点龙头企业的湖南金健米业股份有限公司、其2014---2016年的主营业务收入增长率分别为2.27%、1.99%、13.86%二者同在湖南省常德市,且主营业务同为稻米类行业,但是相差悬殊,让人难以置信。

表三:康华农业与金健米业收益对比

IMG_256数据来源:根据网络资源《审计报告》整理

我国的企业离不开国家宏观政策的影响,在粮油产业,大势所趋,普遍通货膨胀的情况下,加上我国采用托市收购粮食,使得企业成本上升。但其销售价格却受价格调控,导致出现两极分化的情况,使得粮油产业的毛利率都呈下降的趋势。但康华农业销售毛利率已达到同期金健米业两倍的利润指标是非常高的。


(三)夸大产能匹配成本

想要足够多的销售量,就需要有巨大的产品作为销售后盾。康华农业科操纵产量,其2015年每亩可以生产0.5369吨特优稻,0.7708吨普优稻和0.1806吨种用稻。按照2015年的售价,每亩光特优稻产值12885.6元,普优稻3437元,种用稻3502元。合计每亩产值19921元。根据市场的调查显示,目前农业种植公司水稻每亩价值都基本在5000元左右,相比之下,康华公司的产值就是天价。

表四:行业间数据对比(水稻种植业毛利率)


2016

2015

黑龙江北大荒

20.4%

28.5%

山东农凯股份

19.58%

25.48%

金健米业

10.62%

16.32%

康华农业

60%

50%

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数据来源:根据网络资源《审计案例》整理

事生产和种植的同行业农产品公司以往的财务报表数据来看,大部分毛利率在23%左右,而康华农业的毛利率竟高达60%、50%,这种超常的盈利能力证实了康华农业对产量的恣意操纵。

(四)转移土壤改良生产材料以虚减成本

下表是康华农业的资产负债表,康华农业把土壤改良和地力提升这两个本应作为直接生产成本的项目列入了长期待摊销费用,来达到降低成本的目的。而公司给予的官方说法是,对于土地改良能够改良土壤质量,改善种植技术和种植方法,提高作物生产量,提高生产力。保持土壤的质量。但是,很显然,对于土地和技术的改良是需要消耗资源的,如农药化肥等。这些也算作是成本,应该将它作为费用,但是康华农业却利用待摊销费用来迷惑大众,其实只要细细分析,就能看出其中的端倪。

表五:长期待摊销费用

项目

2015.12.31

本期增加

2016.4.30

剩余摊销期限

土壤改良及地力提升

182976847.13

65889039.33

248865886.46

8-10年

流转土地支出

56083699.75

15439704

71523403.75

1年以内及1-5年

数据来源:根据网络资源《审计报告》整理

四、康华农业财务造假的防范措施 

(一)事务所自身应努力提高审计质量

事务所在审计项目中,对接受的项目慎重考量,仔细选择客户,深入透彻的调查客户的经营状况和业务绩效,征询相关专业人员的意见。采用正确合理的程序,遵循审计准则的要求,严格制定程序方案,来审计业务,编制真实有意见性的财务报表。同时,事务所内部要建立内部监督制度,部门与部门之间相互合作监管,对每一笔项目责任到部,责任到人,不搞专制,各部都可以审查,保证整个会计师事务所的质量。对于注册会计师尤其要注重综合素质培养,一方面,要提升自身的专业知识能力和业务处理能力,定期培训,更新知识结构和能够综合运用法律规章制度。另一方面,加强审计人员的职业道德建设,形成良好的诚信社会风气。爱建证券有限责任公司在处理关于步森股份与康华农业重大资产重组问题的项目时,因为没有对相关财务情况调查不充分,未发现康华农业财务造假的问题,致使其所出具的审计报告及相关文件存在不真实性,并没有对项目尽职尽责。根据证监会查证,爱建证券向广西桂林农业合作商业银行榕湖支行函证康华农业基本存款账户的银行存款余额时,对银行余额调节表上差异,未能进行及时的核查,也没有采取相应措施,对康华农业提出质疑;同时,爱建证券在核对康华农业相关客户的银行账户时,竟然没有注意到与康华实际的记账凭证后的账户是不同的,之后,收到匿名举报,并没有重视,经确认后认为康华农业销售异常,但是在走访主要客户后,也没有将访谈记录与账面数据进行核对,也没有对记录中的疑点进行考证。对于这种明显的财务造假行为,审计机关完全没有发现;还有康华农业在给股东股利分红的银行账单日期及相关数据有明显的改动行为,爱建证券并没有关注到这一异常情况,到底是事务上的渎职,还是故意为之,具体的原因还有待查证。因此,爱建证券在处理该重组项目独立期间,核查康华农业虚增银行存款情况,没有核查其相关项目。同时,爱建证券对于康华农业的营业收入和应收账款情况未能审慎核查。由于以上审计机关的种种行为,最终使得其未能发现康华农业虚假上报营业收入和应收账款,作假自己的财务报表。爱建证券在对康华农业的尽职调查过程中,未能够保持应有的职业谨慎态度,还涉嫌有共同作假的行为,事先通知康华农业要核查的内容,这完全违背了审计机关原则。因此,要想提高审计力量,必须对像爱登证券这样的审计机构加强监管,政府应出台相关政策,规范第三方机构行为,恪尽职守,严惩渎职势力,保证审计的真实性和完整性。


(二)加大处罚力度,提高违法成本

证监会在2016年对康华农业步森股份资产重组案例中有关财务造假的相关部门和相关部门负责人进行处罚。证监会发布康华农业整改的布告,处以警告,并罚款65万元,相关人员均受到证监会的处罚。步森股份因承担连带责任被处罚35万元,对涉事的步森股份董事长王建军、董秘寿鹤蕾给予警告处分,并分别罚款5万元和3万元不等。对步森股份其余7位董事给予警告但并没有处以金额罚款跟康华农业四年间虚增资产和营业收入15.1亿元、6亿元相比被处罚的金额确实是九牛一毛,貌似是对企业造假上市莫大的“鼓舞”。所以需要完善相关法律法规,做到“有法可依、执法 必严”,构建完善的法制环境。修改完善保护投资者的证券法律法规,对于违法行为进行民事赔偿;监管部门加大处罚力度和处罚金额,开通投资者维权诉讼平台,防范侵犯投资者利益的行为;确定合伙企业应承担的连带责任,防止事务所利用空隙规避违法行为所产生的处罚。发生违规审计的事务所,不仅对相关人员进行处罚,还应设立诚信档案来规范从业人员的行为,对于违法的人员,需在记录在案;还应鼓励从业人员之间的相互监督,奖励举报行为,不仅保护事务所自身的职业声誉,也推进举报制的完善,提高整个行业的道德修养和法律意识。

(三)完善资产重组相关法规,加强监管

在我国,一般上市公司造假的成本比利润要小得多,纵容这种事情的发生还是因为相关机构监管力度不够,对于这些违法行为的处罚只是九牛一毛,这才导致财务造假时有发生。作为此次的壳公司步森股份,因为业绩逐年赤字,所以要求资产重组,但太过于心急,原希望可以改变现状,却被康华农业陷害步森股份积极主动要求撤回重大资产重组申请文件此举使得康华农业借壳上市失败,在法律上也减轻了步森股份违法的处罚。从康华农业的案例可以说明,上市企业之间所谓的资产重组也必须要分清对象,严格要求审查过程,不能让非法企业企业利用空隙胡作非为。我国股市因为需要融资,所以对于这种财务造假行为不太重视,所以需从根源上打击违法行为,出台对于造假上市的相关法律法规。对于财务造假所涉及的相关部门,行业应主动承担责任,对自己行业的从业人员的职业道德素质和价值观都应有严格要求,内部打击违法和有失道德的行为。中介机构也需加强内部监管,做到公开公正。同时,证券会也应反思财务造假的原因,加大处罚力度,才能起到警示作用,从根本上打击财务造假行为。


(四)加强外部监督,相关部门以身作则

桂林、地方政府和借款银行,作为康华农业注册公司的所在地,并没有阻止康华农业的金融诈骗,地方政府需要经济发展,银行业需要这样的经济交易,税务机关也需要这么大的纳税人,所以对于这样的行为是不闻不问的。这就需要相关部门提高职业操守,对于这样的财务造假行为,应及时举报,政府应该制定相关政策,发挥政府部门监督作用,扩大监督范围和监督内容上的合理分工,各司其职,各职能部门相互协调配合,处理好检查的交叉.加大处罚力度,这种处罚力度应该与失真行为对国家造成的损失成正比,这样才能充分显示法律对财务造假的震慑力,发挥出真正作用。严厉打击利用非法手段进行财务报表粉饰的行为,完善上市的相关制度,不让企业有漏洞可寻;面向公正的交易市场,创造公正交易市场。相关部门执行好会计监督力,严格把控会计信息的真实性完整性,会计事务所及相关审计人员以身作则,加强法制观念,履行职责,能够出具真实可靠的审计报告。

结束语

对于财务报表粉饰问题,它不仅影响了投资者和债权人的决策,但同时也带来了风险预警功能,对上市公司的财务审计起到警示作用。上市公司财务报表粉饰一直是需要重点关注与解决的大问题。为了减少财务造假事件的发生,本文分析了康华农业案例,分析了农业上市公司财务造假的冬季及手段。不难得出,相关部门应更加规范、细化分类相关法律法规;与此同时,会计人员及相关联行业人员应加强职业操守,相互监督。也希望广大的上市公司能够明白,上市公司是国有经济的重要组成部分,在我国经济发展中发挥着重要作用。上市公司应自觉遵守法律法规,诚实守信,为提高公司自身实力和促进整体经济健康发展作出贡献。



参考文献

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[3]刘电广.上市公司财务报表粉饰手段及防范措施[J].商业会计,2013,(23):58-60.

[4]范君. 上市公司财务报表粉饰行为及其防范[J]. 商场现代化,2016,(05):158-159.

[5]朱俊辛. 农业上市公司财务造假原因分析及相关对策[J]. 财经界(学术版),2016,(06):240-66.

[6]唐梦瑶. 企业财务报表粉饰手段及信息甄别方法[J]. 行政事业资产与财务,2015,(19):69-70.


2021年11月5日 17:02
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